ملخص
يهدف البحث إلى قياس أثر تقلبات سعر الصرف على الميزان التجاري الليبي عبر كل مجالات توزيعه الاحتمالي خلال الفترة (1990–2024)، واختبار صحة فرضية منحنى J في إطار غير خطي وغير متماثل وأسفرت اختبارات التكامل المشترك وفق منهجيتي ARDL Bounds Test وJohansen عن غياب علاقة خطية طويلة الأجل بين المتغيرين، مما يُعزز المبرر المنهجي لتبني مقاربة الانحدار الكمي-على-الكمي (QQR) التي لا تشترط التكامل الخطي كشرط مسبق، طبقت المقاربة مع دالة الأوزان المحلية (Local Kernel Weighting) ومعيار بوفينجر (h=0.05) أكد اختبار BDS وجود بنية غير خطية في البيانات، وكشفت مصفوفة الارتباط الكمي (9×9) عن بنية غير خطية واضحة بلغ فيها الارتباط الطردي ذروته عند (0.72+) في النطاقات الوسطى مقابل ارتباط عكسي بلغ (0.26-) في الكميات الدنيا، وأظهرت نتائج النموذج نمطاً يتوافق مع فرضية منحنى J في إطار توزيعي غير خطي حيث سجل معامل أثر سالب بلغ (13,950.72-) خلال فترات العجز المتطرف (Q5)، قبل أن يتحول نحو (52,111.49+) عند المستويات العليا من التوزيع (Q95) وأكد اختبار السببية عبر الكميات المدعم بـ500 تكرار للبوتستراب وجود قدرة تنبؤية معنوية لسعر الصرف عند الأطراف التوزيعية (p<0.05)، في حين ثبت حياده في النطاقات الوسطى، ورصد انكسار هيكلي عند عام 2013 باختبار Bai & Perron عليه توصي الدراسة بتبني التعويم المرن التدريجي (5% سنوياً لثلاث سنوات) لتخفيف حدة العجز الفوري بنسبة 50% تقريباً، مع تنويع الهيكل الإنتاجي لضمان الاستقرار التجاري المستدام.